Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула, снижение и увеличение

Оборачиваемость кредиторской задолженности – показатель, демонстрирующий, насколько быстро компания может погасить собственные долги перед поставщиками, подрядчиками и другими контрагентами. Его расчет, как правило, проводят, когда принимается решение о сотрудничестве двух предприятий (продавца и покупателя, например).

Оборачиваемость кредиторской задолженности дает четкое представление о платежеспособности контрагента. Она защищает от невыгодных сделок и позволяет подписывать соглашения только с надежными, финансово устойчивыми компаниями.

Формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Рассчитать оборачиваемость можно двумя способами:

С учетом себестоимости продукции;
С учетом выручки.

В каждом из этих методов рассчитывается один и тот же показатель – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Учитывая себестоимость продукции, коэффициент можно вычислить по такой формуле:

Кокз = Срт\Скз, где:

Кокз – нужный коэффициент оборачиваемости;
Срт – стоимость реализованного товара;
Скз – средний показатель кредиторской задолженности.

В свою очередь, средний показатель кредиторской задолженности (Скз) рассчитать очень просто. Для этого нужно знать задолженность на начало и конец расчетного периода, тогда:

Скз = (Кзнп + Кзкп)/2.

Для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности через выручку используется другая формула:

Кокз = В\Скз, где:

Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В – сумма выручки;
Скз – средняя кредиторская задолженность, которая рассчитывается так же, как и в предыдущем способе.

Более точным считается расчет коэффициента с учетом себестоимости продукции. В России чаще используют именно этот способ. Объясняется выбор тем, что при расчете с учетом выручки коэффициент может несколько искажаться из-за разной наценки на товар.

Формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности в днях

Для оценки платежеспособности контрагента и выявления финансового состояния предполагаемого партнера несколько удобнее пользоваться расчетом оборачиваемости в днях. Вместе с коэффициентом оборачиваемости можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности. Делается это по формуле:

Покз = Т/Кокз, где:

Покз – период оборачиваемости кредиторской задолженности;
Т – расчетный период в днях;
Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Чем меньше полученный период (Покз), тем быстрее партнер рассчитается с долгами. Не рекомендуется сотрудничать с компаниями, период оборачиваемости которых составляет большее количество дней, нежели отсрочка, которую может предложить партнер. В таком случае, риск не получить свои деньги вовремя очень велик.

Как оборачиваемость влияет на финансовое положение компании?

Конечно, рассчитывая показатели оборачиваемости, необходимо учитывать положение в комплексе:

Однозначно можно утверждать, что высокий показатель оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о финансовой стабильности предприятия – с таким партнером можно работать.

Дополнительный анализ можно провести, вычислив дебиторскую задолженность. Если ее значение будет больше, чем показатель кредиторской задолженности, компания сможет справиться с кредитными обязательствами.

Однако низкий показатель кредиторской задолженности выгоден для самой компании – это позволяет ей определенное количество дней в периоде «бесплатно» пользоваться активами контрагента.

Значительный удельный вес в составе источников средств организации занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

На первом этапе анализа кредиторской задолженности характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных бухгалтерского баланса ОАО «ПЗЦМ» за 2012-2013 гг. (Приложение 1), а также отчета о финансовых результатах ОАО «ПЗЦМ» за 2012-2013 гг. (Приложение 2).

Таблица 6. - Состав и динамика кредиторской задолженности

Наименование обязательств	Отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %

1.Поставщики и подрядчики
2.Авансы полученные



6.Прочие кредиторы

Вывод: На конец отчетного периода кредиторская задолженность составила 214572 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом уровень кредиторской задолженности увеличился на 134 998 тыс. руб., за счет увеличения кредиторской задолженности: перед поставщиками и подрядчиками на 6053 тыс. руб., авансов полученных на 84861 тыс. руб., перед персоналом на 39886 тыс. руб., по расчетам с внебюджетными фондами на 9192 тыс. руб., по расчетам с бюджетом по налогам и сборам на 9289 тыс. руб., а также за счет увеличения кредиторской задолженности перед прочими кредиторами на 901 тыс. руб. Вся задолженность является текущей, просроченная кредиторская задолженность отсутствует.

На основании данных таблицы 7 можно определить долю краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия.

Таблица 7.- Структура кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность в т.ч.
1.Поставщики и подрядчики
2.Авансы полученные
3.По заработной плате перед персоналом

5.по расчетам с бюджетом по налогам и сборам
6.Прочие кредиторы

Динамика изменения структуры кредиторской задолженности представлена в табл. 8

Таблица 8. - Динамика изменения структуры кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность в т.ч.:				Отклонение,
1.Поставщики и подрядчики
2.Авансы полученные
3.По заработной плате перед персоналом
4.По расчетам с внебюджетными фондами
5.По расчетам с бюджетом по налогам и сборам
6.Прочие кредиторы

Вывод: Исходя из данной таблицы, можно сказать, что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2013 году на 1,67%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 6,88 % в 2013 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 18, 59%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 2,37 %, а вот задолженность с бюджетом по налогам и сборам снизилась на 12,79 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0,35 %.

На втором этапе анализа кредиторской задолженности даётся характеристика оборачиваемости кредиторской задолженности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный период, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий отчетный период.

Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности (Таблица 9). Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Таблица 9. - Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Наименование показателя			Отклонения
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
Себестоимость продаж, Тыс. руб.
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.
На базе выручки от реализации продукции
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Период погашения кредиторской задолженности в днях
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах

Вывод: Показатель средней кредиторской задолженности в 2012 году составил 147073тыс. р., это на 58625,5тыс. р. больше чем соответствующий показатель в 2011 году.

Как видно из расчётов, представленных в таблице 9, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует об отрицательной тенденции на конец 2012 года.

Если в предыдущем 2012 году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 14,13 доходов от продаж, то в отчётном 2013 году –11,45, следовательно, в 2013 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции снизился на 2,68 раза.

Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности организации ОАО «ПЗЦМ» свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности предприятия и об увеличении роста закупок в кредит.

Следствием снижения в 2013 году коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности организации явилось увеличение периода погашения кредиторской задолженности на 5,96 дней и составило 31,44 дней.

Число оборотов кредиторской задолженности организации, рассчитанное на базе себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от продаж на 5,2 и на 2,05 соответственно.

Динамика показателя оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж подтверждает снижение оборачиваемости краткосрочных обязательств в 2013 году.

Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие не способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, времени погашает ее. Наряду с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.

Объем, качественный состав и движения кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:

Темп роста, %;

Оборачиваемость в оборотах;

Оборачиваемость в днях.

Таблица 10. - Динамика дебиторской задолженности

Наименование обязательств	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонения
Дебиторская задолженность
В том числе:
Покупатели и заказчики
Авансы выданные
По расчетам с бюджетом
По расчетам с внебюджетными фондами
Расчеты по претензиям

Вывод: уровень дебиторской задолженности по сравнению с прошлым периодом снизился на 72601 тыс. руб., в том числе за счет списания дебиторской задолженности в размере 90,4 тыс. руб.

Таблица 11. - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «ПЗЦМ»

Из данных таблицы видно, что за анализируемый период состояние расчётов с дебиторами у организации ухудшилось.

Таблица 12. – Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Наименование обязательств	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонения
Дебиторская задолженность
В том числе:
Покупатели и заказчики
Авансы выданные
По расчетам с бюджетом
По расчетам с внебюджетными фондами
Расчеты по претензиям

Изменение дебиторской задолженности, том числе за счет:
Покупатели и заказчики
Авансы выданные
По расчетам с бюджетом
По расчетам с внебюджетными фондами
Расчеты по претензиям

Данный анализ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 4,3. Недостатком является увеличение доли дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств на -12,25%, что свидетельствует об усилении отвлечения денежных предприятия из оборота.

Первоначально, как и в случае с дебиторской задолженностью мы рассмотрели динамику и структуру кредиторской задолженности ранее (Таблица 7 и таблица 8).

При рассмотрении этих таблиц мы выявили:

Что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2013 году на 1,67%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 6,88 % в 2013 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 18, 59%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 2,37 %, а вот задолженность с бюджетом по налогам и сборам снизилась на 12,79 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0,35 %.

Проведём факторный анализ оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности, анализ проводим методом цепных подстановок:

Таблица 13. – Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменения
Кредиторская задолженность

Поставщики и подрядчики
Авансы полученные


По налогам и сборам
Прочие кредиторы
Изменение кредиторской задолженности в том числе за счет:
Поставщики и подрядчики
Авансы полученные
По заработной плате персонала
По расчетам с внебюджетными фондами
По налогам и сборам
Прочие кредиторы

По данным анализа, можно отметить, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 7,8 тыс. рублей.

Цель данного анализа – выявить какая из задолженностей в большей степени влияет на состояние расчётно-платёжной дисциплины на предприятие.

Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0 т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.

Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:

KСДК=Д3/К3=0,86

где КСДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;

Дз – дебиторская задолженность;

Кз – кредиторская задолженность.

На основании полученных данных, видно, что в коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 0,86. В данном случае, весомом действием будет считаться, необходимость ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно-значимые усилия для её снижения. Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в противном случае предприятие потеряет доверие своих постоянных поставщиков, что может сказаться на деловой репутации, банков и других кредиторов, получение высоких по сумме штрафных санкций по расчетам с контрагентами, что значимо говорит об актуальности выбранной темы.

ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ АНАЛИЗА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Направления совершенствования расчетов

В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской и кредиторской задолженностью, ибо правила игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской и кредиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности в ОАО «ПЗЦМ» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Чтобы избежать проблем при проведении проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности ОАО «ПЗЦМ». Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность ОАО «ПЗЦМ».

Основной целью управления кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.

С позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе текущих обязательств по расчетам, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

Управление кредиторской задолженностью предприятия строится по следующим основным этапам (рис. 1).

Рис. 1. Этапы управления кредиторской задолженностью на предприятии

Основным направлением совершенствования управления кредиторской задолженностью на предприятии, по-моему мнению, выступает мониторинг расчетов с контрагентами.

Эффективная организация системы мониторинга позволяет в досудебном порядке решать проблемы взаимных расчетов.

Для улучшения состояния расчетов в ОАО «ПЗЦМ» предлагается следующее:

Необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

Контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

Постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;

Производить классификацию поставщиков в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

Имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления – претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность.

Для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями рекомендуются следующие мероприятия:

Создать комиссию по работе с кредиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с поставщиками. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате;

Необходимо производить анализ состава и структуры кредиторской задолженности по конкретным поставщикам, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию;

Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

Контролировать оборачиваемость кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;

В сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты .

Создавать резервы сомнительных долгов с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы, услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.

Создавая резерв сомнительных долгов, организация будет заранее уменьшает свою прибыль (происходит отсрочка уплаты налога на прибыль), что является очень выгодным для предприятия.

Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется следующим образом:

По сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней – в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной задолженности;

По сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней – в сумму резерва включается 50 % суммы выявленной задолженности;

По сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней – не увеличивает сумму создаваемого резерва.

Сумма создаваемого резерва не должна превышать 10 % от выручки отчетного периода.

Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового состояния предприятия.

Эффективность работы компании определяется целым комплексом расчетных показателей, участвующих в анализе производственной деятельности. Одним из них является оборачиваемость кредиторской задолженности, определяющая скорость погашения организацией принятых на себя обязательств перед фирмами и частными лицами, поставившими товары или услуги. Рассмотрим алгоритм расчета этого показателя и узнаем, какую роль он играет в аналитической работе компании и как влияет на производственную деятельность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: что означает термин

Опытный экономист знает, что без правильного расчета скорости погашения собственных долгов компании сложно спрогнозировать дальнейшее позитивное развитие, поэтому анализу кредиторской задолженности в любой организации уделяется большое внимание. Это неудивительно, ведь в стабильно работающем предприятии взаимодействие всех производственных структур включает большой блок финансовых операций, результатом которых и становится возникновение долга перед другими предприятиями-контрагентами.
Задачей грамотного руководителя является настройка производства так, чтобы погашать возникшие долги как можно быстрее. Это стимулирует развитие деятельности, одновременно повышая деловую репутацию компании и привлекая к сотрудничеству потенциальных поставщиков услуг или товаров. Таким образом, просчитывать оборачиваемость кредиторской задолженности и сравнивать полученные показатели с предыдущими отчетными периодами просто необходимо для сохранения эффективности и стабильности любого производства, а также своевременного принятия мер при возникновении негативных моментов.

Кто выступает в роли кредитора

Объектами-кредиторами могут быть:

поставщики товаров, комплектующих и другого имущества, а также обслуживающие предприятия, оказывающие коммунальные услуги и поставку тепла, воды и энергоресурсов;
государственные организации в лице бюджетных/внебюджетных фондов в части задолженности по налогам и сборам;
банки/кредитные организации;
персонал компании – при начислении заработной платы.

Значение показателя

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется скоростью покрытия компанией долгов, возникших перед поставщиками услуг/товаров. Коэффициент указывает на то, какое количество раз в отчетном периоде фирма погасила средний размер собственных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности связан с кредитными рисками (при пользовании заемными средствами), поэтому косвенно оценивает платежеспособность и ликвидность компании. Его рост в сравнении с показателями прошлого периода означает повышение скорости расчетов по обязательствам, снижение – некую затянутость в уплате долгов кредиторам, которая потребует более глубокого анализа для прояснении ситуации.

Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула расчета

Показатель вычисляется как отношение стоимости приобретенных активов к средней величине задолженности перед кредиторами за рассматриваемый период. Формула такова:

К кр.з = П/С кр.з, где

К кр.з – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в разах,

П – покупки,

С кр.з – средний размер задолженности перед кредиторами, который находят как половину суммы задолженности перед кредиторами на начало и окончание анализируемого периода.

Значение «Покупки» в финансовой отчетности не содержится, его находят расчетным путем по формуле:

П= С п + З н -З к, где С п – себестоимость продаж, З н и З к – размер запасов на начало и окончание рассматриваемого периода. Российские экономисты часто применяют более условный вариант расчета, заменяя вычисления объема покупок показателем выручки.

Как рассчитать коэффициент в днях

Кроме расчета коэффициента в разах, необходимо установить и оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

К кр.з/дн = 360/ К кр.з, где 360 – число дней в году. Для других временных периодов используют количество дней в них. В формуле может быть использован показатель общего количества дней в году, т. е. 365. В число 360 входит количество эффективных дней, поскольку для упрощения расчетов за число дней в любом месяце принимается 30.

Результатом произведенных вычислений является определение среднего количества дней, на протяжении которого расчеты с кредиторами не проводятся и счета не оплачиваются.

О чем говорит показатель

Несмотря на то что увеличение коэффициента является индикатором повышения эффективности работы компании и ликвидности, его резкий подъем будет свидетельствовать о снижении доходности производства, ведь согласно золотому правилу экономиста рост ликвидности уменьшает рентабельность.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности будет неполным, если проводить его без оценки динамики оборачиваемости дебиторской задолженности. Фактическое положение дел в компании выяснит сравнение этих двух показателей: положительным моментом считается превышение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности над показателем по расчетам с дебиторами.
Этот фактор повышает рентабельность компании, следовательно в обращении у организации появляется больше финансовых средств для расширения производства или осуществления другой деятельности.

Норматив

Фиксированного значения норматива для этого коэффициента не существует, поскольку он слишком зависим от отрасли, масштаба и характера деятельности. Обычно его условное значение разрабатывается отдельно по отраслям с ориентиром на наиболее успешные компании. Поэтому для проведения качественного анализа коэффициента динамики кредиторской задолженности важно вычислить его значение в целом по отрасли, а также для лидирующих по нему компаний. Впоследствии аналитику-экономисту эта информация оказывает неоценимую помощь и становится необходимым ориентиром в проведении финансового анализа.

Как минимизировать риски хозяйственной деятельности организации? В первую очередь, необходимо научиться объективно оценивать финансовое состояние своих контрагентов.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Речь идёт об исследовании соотношения таких важных показателей, как сумма платежей клиентов и объём непокрытых обязательств компании перед третьими лицами. Подобный мониторинг применяется в процессе разрешения споров между предприятиями, для расчёта стоимости бизнеса, анализа положения дел в фирме и при переуступке прав требования.

Основные понятия

Благосостояние компании характеризуют денежные потоки. При этом подлежащую погашению сумму обязательств, возникших перед организацией у юридических лиц или гражданина, называют дебиторской задолженностью.

Её величина изменяется в зависимости от целого ряда обстоятельств:

объём продаж;
доля реализации на условиях постоплаты;
порядок расчётов с клиентами;
выбранный способ управления;
соблюдение покупателями установленных норм своевременного осуществления платежей в полном объёме;
качество и глубина мониторинга показателей, а также правильность использования полученных результатов.

В процессе хозяйственной деятельности общества формируется ещё один вид пассива. Он называется кредиторской задолженностью.

Показатель образуется в отношении:

компаний;
индивидуальных предпринимателей;
физических лиц, включая собственных сотрудников;
бюджетов все уровней.

Обязательства возникают в расчётах по оплате:

налогов и взносов;
денежного вознаграждения сотрудника;
услуг, оказанных организации, и работ, выполненных в её интересах;
сырья и материалов, необходимых для производства;
товаров, которые планируется реализовать повторно;
активов, используемых для управленческих нужд.

Сумма кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:

общее количество покупок;
процент поставок, условия которых не содержат требование предварительной оплаты;
положения, включённые в соглашения с контрагентами;
порядок расчётов с лицами, поставляющими товары, услуги или выполняющими работы;
вероятность возникновения ситуации, в которой дальнейшая деятельность фирмы, касающаяся производства и поставки товаров, станет нецелесообразной, в связи с отсутствием заинтересованности у покупателей;
избранные способы оптимизации объёма обязательств;
особенности исследования основных параметров и применения полученных знаний на практике;
метод организации системы денежных расчётов предприятия.

Специфика оценки

Картину финансово-хозяйственного состояния фирмы на определённый момент времени характеризует бухгалтерский баланс. Это совокупность показателей, представленных в виде таблиц. Активы отражают состав и размещение имущества фирмы, используемого для осуществления предпринимательской деятельности. Пассивы демонстрируют источники происхождения хозяйственных средств и способы их эксплуатации.

Дебиторка

Поскольку показатель нельзя назвать материальным в полном смысле этого слова, собственник может уступить покупателю лишь право требования. Поэтому важно определить не только величину долг, но и проанализировать основания для притязаний. Причём обязательства должны быть удостоверены договором и первичной документацией.

Как увеличение, так и снижение объёма обязательств напрямую влияет на финансовое состояние организации.

Резкий рост дебиторской задолженности может свидетельствовать о следующем:

проводится рискованная кредитная политика в отношении клиентов организации;
увеличились показатели сбыта;
несостоятельность ряда покупателей.

Если задолженность уменьшается из-за сокращения периода погашения, то это положительный фактор. А когда речь идёт о снижении количества отгружаемой продукции, можно предположить спад деловой активности.

Цель анализа – изучение совокупности некоторых показателей:

состав;
предпосылки;
дата формирования;
наличие сумм, которые нереально взыскать;
существование обязательств с истекающим сроком давности.

В первую очередь проводят количественную оценку, определяя объём задолженности в общем и по статьям. Затем переходят к изучению качественного состояния, чтобы оценить вероятность полного возврата.

Мониторинг проводится по следующему принципу:

выделяют оправданные долги, дата оплаты которых ещё не наступила, все остальные, при этом, считают сомнительными;
особое внимание обращают на количество обязательств, где шансы на оплату особенно малы, – это прямое свидетельство сбоя в системе расчётов с партнёрами.

Алгоритм анализа

Для оценки дебиторской задолженности используют несколько показателей:

КОдз = ВР / ДЗср , где коэффициент оборачиваемости (КОдз) определяется как частное от деления выручки от реализации продукции либо услуг (ВР) на среднюю величину обязательств клиентов компании за период (ДЗср) и наглядно демонстрирует ликвидность предприятия;
ДЗср = (ДЗк - ДЗн) / 2 , где ДЗн – величина дебиторской задолженности в начале периода, а ДЗк – объём денежных обязательств по окончании рассматриваемого интервала;
срок погашения (СПдз) рассчитывается в днях, формула выглядит следующим образом: СПдз = 360 / КОдз ;
коэффициент покрытия дебиторки (КП) вычисляется в виде отношения её средней величины и выручки от реализации, таким образом, КП = ДЗср / ВР .

Выяснение действительной ситуации, сложившейся в отношении обязательств клиентов, неисполненных на сегодняшний день, позволяет объективно оценить возможность появления безнадёжных долгов.

Для это подробно рассматривается:

состав пассива с истекшим сроком исковой давности и просрочки, непогашенной вследствие недостатка материальных ресурсов;
каждый договор с контрагентом;

После мониторинга качества составляется перечень дебиторов в порядке убывания величины непокрытых обязательств.

Кредиторская задолженность

Чтобы определить стоимость компании, необходимо оценить её имущество и обязательства. Цель анализа – установление показателей надёжности бизнеса.

В перечень входят:

способность погашать долги, которая зависит от их размера, а также суммы наличных денег, средств на счетах в банках, объёма ценных бумаг, количества производственных ресурсов, целиком потребляемых за один цикл;
возможность осуществлять необходимые платежи полностью в строго отведённые для этого сроки.

Кроме вышеизложенного, определяется потенциал формирования заёмных средств.

Коэффициент оборачиваемости

Чтобы вычислить скорость погашения обязательств компании перед другими лицами, необходимо рассчитать некоторые показатели кредиторской задолженности:

средняя величина;
период покрытия;
процент в текущих пассивах.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторки выглядит следующим образом:

КОкз = ВР / КЗср,

где КЗср - это среднее арифметическое между задолженностью в начале (КЗн) и в конце (КЗк) рассматриваемого отрезка времени.

Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что, если исследуемое значение растёт, то увеличивается скорость покрытия долга. А снижение показателя говорит о привлечении большего объёма заёмных ресурсов.

Эта характеристика наглядно демонстрирует:

количество оборотов, необходимых для осуществления платежей по выставленным счетам;
средний срок исполнения обязательств, за исключением банковских и других займов.

Доля кредиторки в общей совокупности долгов (ДКЗ) определяется в процентном соотношении:

ДКЗ = КЗ / П * 100%,

где П – это текущие пассивы.

Основные принципы мониторинга

Анализируя обязательства компании, стоит учитывать некоторые факторы:

кредиторская задолженность является своеобразным способом покрытия дебета;
чаще всего обязательства компании не рассматриваются отдельно по каждому заимодавцу;
приведение значений, относящихся к разным шагам расчёта, к ценности на текущий момент времени по ставке из альтернативных источников;
качество можно определить по удельному весу расчётов по векселям.

Оптимальное соотношение

Чтобы правильно оценить величину дебиторской и кредиторской задолженности необходимо вычислить их идеальную пропорцию. При этом стоит принимать во внимание, что значительное превышение одного показателя над другим ведёт в финансовой нестабильности фирмы.

Таким образом, наилучшим вариантом корреляции является ситуация, когда сумма дебиторки и прибыли от основной деятельности, представленной в виде разности выручки и текущих расходов, будет больше либо равна значению выражения, состоящего из трёх слагаемых:

прямые затраты на производство;
потери из-за неплатежей клиентов;
кредиторская задолженность.

В процессе мониторинга обязательств необходимо учитывать:

юридические основания для их возникновения;
наличие штрафных санкций;
сроки формирования;
периоды покрытия.

Этапы оценки задолженности

Расчёт стоимости активов может быть использован в суде и других официальных структурах. В связи с этим особую важность имеет способ проведения исследования.

Как правило, специалисты придерживаются такого алгоритма:

постановка задачи;
определение объекта;
выяснение общих параметров;
согласование глубины анализа и сроков исполнения;
утверждение способа подведения итогов;
подписание соответствующего соглашения;
сбор начальных данных;
проверка документов;
финансово-хозяйственная оценка организации;
вычисление стоимости обязательств;
мониторинг материального состояния партнёров;
анализ обстоятельств, которые могут влиять на величину задолженности и расчёт её денежного эквивалента;
контроль соотношений;
поправка на специфические условия;
составление итоговой выписки.